目前，我国中小银行数量占比超过九成，是金融生态体系的重要组成部分，在服务地方经济发展、落实普惠金融和乡村振兴等重大决策部署中发挥着重要作用。其中，民营银行数量已经达19家，而民营银行的发展除了面临经济形势变化的压力，还存在规模增速放缓、经营压力加剧和资本补充困难等挑战。12月11日召开的中央经济工作会议明确了未来经济发展的重点方向，包括经济复苏、扩大内需、支持创新、稳定房地产市场和深化改革等方面，为民营银行提供了宝贵的政策指引。面对这一系列政策信号，民营银行应紧跟经济发展的步伐，从自身特点出发，积极适应新的经济环境，抓住发展机遇找到稳健经营发展中关键问题的解决之道，以走好高质量发展之路，为金融强国建设贡献民营银行力量。

直面稳健经营与风险管控多重挑战

当前，世界正在经历百年未有之大变局，中小银行面临着战略机遇和风险挑战并存的局面，不确定性因素显著增多，统筹平衡经营发展和风险管控的难度日益增大。

从总体来看，中小银行整体呈现“量多质弱分化”的特征，具体挑战表现在：规模增速放缓、资产负债结构不甚合理、息差大幅收窄、中间收入相对较低、风险抵补能力待提升、数字化基础及人才队伍亟待加强、价值创造能力下滑等方面。从市场发展态势看，以下几点需重点关注：

一是消费信贷市场价格竞争激烈。2024年以来，大型银行、股份制银行经营重心不断下沉，在零售消费信贷市场的投放金额大幅增加，且价格大幅下降，多家银行消费贷进入“2”时代，使得消费信贷市场收益率持续下行。在这种挤压效应下，包括民营银行在内的中小银行原先快速灵活、依托合作平台发展互联网贷款业务的比较优势被弱化，盈利能力受到严峻考验。

二是小微信贷市场竞争加剧。近年来，小微信贷市场竞争持续强化，资金供给大幅增长、单户额度持续提升、风险呈增长趋势，但收益率却呈下降态势。

三是产业链金融发展较为缓慢。近年来，各银行积极布局产业链金融，开展了包括应收账款融资、库存融资、预付账款融资等在内的多种融资服务。但从实践效果来看，银行开展供应链金融业务仍存在依赖核心企业、应收账款确权难、风险控制难度大等问题，中小微企业获得感不强。非信贷业务方面，受益于供应链票据、电子承兑汇票在结算领域的“标准化、电子化”，该领域产业链金融获得较快发展。但受限于对公账户现场开户等相关要求以及票据贴现不计入小微企业信贷规模等因素影响，使得中小银行在此领域的发展受限。

四是自营业务能力建设与助贷业务发展之间的统筹平衡难度加大。经营信贷风险，需要银行增强自主风险识别和管控能力，投入金额较大。尤其是自营业务方面，对自主风控能力的要求更高，银行可能面临更大的信用风险。助贷业务方面，当前无论是消费信贷还是小微信贷，获客流量越来越呈现“平台化、集中化、中介化”趋势，使得民营银行在对客定价方面掌握的主动权不够，同时存在外部风险传导的可能。因此，对于很多中小银行而言，将面临自营业务因风险程度较高而难以扩量提质、助贷业务因受制于合作机构而缺乏定价和风控主动权等“两难”境地，对自营业务和助贷业务的结构配置将可能出现左右为难的局面。

五是资本补充约束因素增多。近年来，中小银行资本补充面临诸多困难，尤其是民营银行缺乏常态化的资本补充工具，而且股东准入门槛高，增资扩股难度大。一方面，股东资质要求高。民营银行要引进合适战略股东，并实现增资扩股的难度大。另一方面，资本补充工具缺失。除了利润留存外，发行永续债补充其他一级资本，发行合格二级资本债补充二级资本理论上都是常规可用的资本补充方式，但大部分民营银行目前未能达到发行永续债和二级资本债等所要求的监管条件。近年来各省积极推进地方政府专项债券补充中小银行资本，但该项政策尚未惠及民营银行。

六是负债来源受限和成本高企。因受品牌知名度较低、缺乏经营网点、互联网存款监管趋严等因素影响，尽管当前市场利率整体呈下行态势，但部分中小银行尤其是民营银行负债来源仍然较为单一，负债成本远高于大型银行和股份制银行等其他类型银行。

科学把握“时”与“势”精准破局

在这种复杂严峻的内外部形势下，中小银行如何立足和破局，从而实现高质量发展，这是监管部门和银行共同关注的重点问题。结合中小银行的发展状况和对市场的观察思考，可以用“破局而立，向新而行”来形容中小银行的发展策略。具体来说，可以概括为“一个总体思路”“三项经营策略”。

（一）从总体思路来说，中小银行要摒弃“速度情结”，实现从规模驱动到结构驱动再到价值驱动。第一，定位精准，即明确战略定位，以数字化金融为基础，以产业金融为特色，实现差异化特色化发展；第二，规模精致，即重塑价值银行体系，提升价值创造能力，塑造鲜明的经营特色和良好的盈利能力，打造“小而美、美而精、精而强”的银行；第三，管理精细，即倡导树立科学家精神和工匠精神，加强精细化管理，向管理要效益；第四，团队精炼，即精简组织架构，建立敏捷组织，激发团队活力，创新思维，守正出奇，提升团队凝聚力和战斗力；第五，全面精进，即通过定位精准、规模精致、管理精细、团队精炼，全面提升经营管理质效，真正成为让“党政认可、监管放心、用户满意、股东信赖、员工自豪、社会信任”的银行。

（二）具体到经营策略来说，我们必须要学会“断舍离”，强化聚焦战略重点。同时，最大限度发挥中小银行自身优势，建立内部、股东、合作方之间的高效联动，实现产品研发和业务模式的首创新。此外，机制创新是中小民营银行的制胜法宝之一，能够最有效地调动各方积极性，辅助战略规划等顶层设计高效落地构建，推动建立扎实可控的产融生态。

第一，聚焦战略重点。对于中小银行来说，不要幻想能做所有的业务，必须果断进行战略放弃，仅投资那些能够带来价值产出，且具备能够规模化、集中化运营潜力的业务。对于那些市场前景不好、客户潜力不足、风险隐患较大、盈利能力不佳的业务要果断退出，聚焦重点建立优势。

第二，聚焦价值创造。中小银行要深化“向过去的成本投入要效益”的意识，在战略聚焦的核心思路下，从业务价值创造链条角度出发，在产品研发、商务拓展、客户营销、系统建设、风险识别及管理、客户运营等方面提升价值创造能力，并从单一主体的“成本投入思维”转向“平台+伙伴”思维，各伙伴共创利润、共享利润，让过去的固定投入转变为变动的收益共享。

第三，聚焦生态构建。今天的竞争不再是企业与企业间的竞争，而是平台和平台之间的竞争，生态和生态之间的竞争。对于中小银行而言，生态圈建设是优化获客模式、高效整合资源的重要模式，也是战略落地发力的主要领域。构建生态圈模式下的服务可将客户、股东、合作伙伴、第三方平台、政府等多方参与主体聚合，聚焦特定场景，重构服务模式和链条，实现资源高效整合与配置。中小银行要善于链接各类合作伙伴，主动发挥“推动者”“聚合者”作用，联合政府、核心企业、企业间的电子商务（B2B）平台、金融科技公司、行业协会、外部三方机构等主体，合作共建生态圈，让各方深度融入生态圈，实现金融与非金融交互，进而能够更加便捷地为客户提供服务。

增强资本实力守正出奇  探索科产融新范式

日前召开的中央经济工作会议指出，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。财政政策的加大力度和货币政策的适度宽松，为银行业提供了充足的流动性支持，并预示着资本市场的良好前景。这为银行业，尤其是中小银行，提供了明确的政策支持方向。

为促进民营银行高质量发展，我们建议：一是支持民营银行多渠道补充资本，增强资本实力。一方面，适度放宽民营银行股东资质要求。鼓励国资或者其他混合资本进入民营银行，形成以民营资本为主、多元化混合型资本参与的股权结构，帮助民营银行增强综合竞争力。另一方面，丰富民营银行资本补充工具。在符合监管要求的前提下，支持民营银行发行永续债、二级资本债，放宽民营银行补充二级资本或其他一级资本的条件，简化审批流程。

二是支持发展互联网存贷款业务，增强发展动能。结合银行互联网化、数字化业务模式发展状况，加强对民营银行开展互联网存贷款业务的政策支持和具体指导，帮助民营银行运用科技手段增强数字普惠金融服务能力。比如，当下，多数中小银行都在发力布局产业数字金融，要想在夹缝中求生存，就必须立足自身资源禀赋，另辟蹊径，守正出奇，努力运用数字化手段实现金融资源的定向倾斜和精准配置，在标准化产品研发的同时创新金融模式和产融融合模式，活用金融资源，强化使命担当，助推社会经济高质量发展。